BitMEX co-founder Benjamin Delo received 30 months probation without home confinement for Bank Secrecy Act (BSA) violations.
The sentencing closes a legal chapter that began in the fall of 2020, when the US accused Delo and co-founders Arthur Hayes and Samuel Reed of “evading US anti-money laundering requirements” in activities related to their crypto exchange, BitMEX. Both Hayes and Delo went on to plead guilty to one count each of violating the BSA, which carries a maximum of five years in prison.
Hayes evaded jail time, but received six months home detention as part of a two-year probationary period. Hayes will be permitted to travel to his home in Singapore for the remainder of his probation once the six-month home detention sentence is served in the US.
At today’s hearing, Judge John G. Koeltl sentenced Delo to 30 months probation without home confinement. The sentencing resolves all of Delo’s regulatory cases relating to BitMEX.
“Ben is pleased to finally draw a line under this matter and looks forward to returning his focus, time, and energy to his philanthropic work,” said a spokesperson from Smith Villazor, representing Delo.
Ahead of his sentencing, his legal team submitted a letter requesting a probationary sentence to be served in Hong Kong, where Delo resides, with no fine or jail time. Both Hayes and Delo have already paid $10 million each in civil monetary penalties to the Commodity Futures Trading Commission as part of a parallel civil action against them.
In beiden Fällen forderte die Staatsanwaltschaft härtere Strafen als die, die verhängt wurden. Im Fall von Hayes forderte das DOJ mehr als die 6-12 Monate Gefängnisstrafe, die die normalen Richtlinien empfehlen, obwohl Hayes' Teamangefordertnur auf Probe. Im Fall von Delo argumentierte sie, dass die Strafen der Mitbegründer paritätisch sein sollten, und forderte, dass Delo die gleiche Strafe wie Hayes erhält: zwei Jahre auf Bewährung mit sechs Monaten Hausarrest in den USA. Der Richter stimmte letztendlich nicht zu und lehnte es ab, Hausarrest in das Urteil aufzunehmen.
„Wir freuen uns, dass das Gericht den zynischen Versuch der Regierung, die Schwere der Anklage wegen des Bankgeheimnisses in diesem Fall zu übertreiben, angemessen zurückgewiesen hat“, sagte ein Sprecher von Smith Villazor, der Delo vertritt. „Mit der heutigen Bewährungsstrafe wurde anerkannt, dass es sich in diesem Fall um einen Compliance-Verstoß handelte, der zu einem Regelverstoß geführt hat – und nicht mehr.“
