FTX'in Alameda Research şirketini yöneten iki CEO'nun farklı yolları mahkemede tekrar buluşabilir
Sam Bankman-Fried'in amiral gemisi kripto para ticaret kolu Alameda Research'teki çalışanların yaşam öyküleri, kayalara giden bir gemiyi yöneten aşırı çalışan ve deneyimsiz Y kuşağının bir resmini çiziyor: biri kaçmış gibi görünüyor.
Sam Trabucco bu yıl kripto komisyonculuğu Alameda Research'te eşbaşkan olarak görevinden teknesinde vakit geçirmek için ayrıldığında, CEO ortağı Caroline Ellison'ı batan bir gemide bıraktı.
Trabucco, Alameda ve kardeş kripto para borsası FTX'in müteakip iflasından kaçınarak şirketteki üç yılını Ağustos ayında bitirdi. O zamandan beri mahkeme dosyaları, Sam Bankman-Fried tarafından kurulan şirketlerde "kurumsal kontrollerin tamamen başarısız olduğunu" ayrıntılarıyla açıkladı.
30 yaşındaki Trabucco, ayrıldığını "Mutluluk Üzerine" başlıklı bir Twitter ileti dizisinde duyurdu ve kendisine odaklanmak, seyahat etmek, arkadaşlarını ve ailesini ziyaret etmek ve yeni satın aldığı teknenin keyfini çıkarmak için ayrıldığını söyledi. Twitter başlığında "Rahatlamaya ihtiyacım vardı ve gerçekten çok mutluyum" dedi.
Eylül FTX podcast'inde Alameda'nın danışmanı olarak rolünü sürdürdü ve kart oyunları ve çapraz bulmaca hobilerine düşkün olduğunu söyledi.
Finans sektörüne riski değerlendirmek için matematiksel modeller kullanan bir nicel analiz tüccarı olarak başlayan eski Alameda başkanı, New York Times için bir bulmaca oluşturucudur. Podcast'e göre, 2020 yılına kadar tüm New York Times bulmaca oluşturucuları arasında sekizinci en yüksek ömür boyu scrabble ortalamasına sahipti.
Trabucco, Alameda'da geçirdiği zamanı hayatının en biçimlendirici dönemi olarak adlandırırken, aynı zamanda "zor, yorucu ve tüketici" olduğunu da söyledi.
"Nasıl düşüneceğimi öğrendim, kendimi ne kadar zorlayabileceğimi öğrendim ve ömür boyu sürecek arkadaşlarla siperlerde olma ve *kazanma* gibi inanılmaz bir deneyime sahip oldum."
Trabucco, Twitter notunda Alameda'daki rolünü aylar içinde azalttığını söyledi. "Bu yavaş yavaş gerçekleşti ve son zamanlarda gerçekten hiç çalışmamak ve kesinlikle şirketin CEO'su olarak hareket etmemek için çok fazla zaman harcadı" diye yazdı.
Onun yeri doldurulmadı, bu yüzden Stanford matematik mezunu Ellison henüz 28 yaşında, günlük multi milyar dolarlık işlemleri olan Alameda'nın kontrolünü üstlendi ve patlamanın dümenindeydi.
Forkast News, geçtiğimiz hafta Trabucco'ya Twitter ve LinkedIn aracılığıyla yorum talep eden mesajlar gönderdi, ancak bir yanıt alamadı. Alameda adreslerinden Bankman-Fried ve Ellison'a gönderilen e-postalara yanıt verilmedi.
İmparatorluk
Alameda Research, 2017 yılında 30 yaşındaki Bankman-Fried tarafından kuruldu ve daha sonra 2019'da genişleyen kripto para birimi grubuna FTX borsasını ekleyecekti.
Sadece birkaç yıl içinde FTX, ABD ve açık deniz ticaret platformlarına yüzbinlerce müşteri ekleyerek, bazı tahminlere göre hacme göre dünyanın üçüncü en büyük kripto borsası haline geldi.
Alameda, 2021'de Trabucco ve Ellison'ın ortak CEO'lar olarak atanmasıyla kendisini FTX'in ana piyasa yapıcısı olarak kurdu. Şirkete göre, onların gözetimi altında firma, günlük birkaç milyar dolar değerinde kripto para ticaretine aracılık ediyor ve diğer kripto platformlarına yatırım yapıyordu.
Bankman-Fried imparatorluğunun ortak paydası, kötü yönetim, kurumsal suistimal ve potansiyel dolandırıcılık iddialarını içeren mahkeme dosyalarıyla birlikte artık iflastır - tüm suçlamalar onları yöneten yöneticilere yöneltilebilir.
ABD Senatörleri Elizabeth Warren ve Sheldon Whitehouse, 23 Kasım'da ABD Adalet Bakanlığı'na "kripto para şirketi FTX Trading Ltd'nin çökmesine yol açan rahatsız edici dolandırıcılık ve yasa dışı davranış iddialarından duyulan derin endişeyi" gerekçe göstererek bir mektup yazdı. Adalet Bakanlığı'nı "şirket yöneticilerini kanunun azami kapsamına kadar sorumlu tutmaya" teşvik etti.
Meclis Finansal Hizmetler Komitesi, FTX'in çöküşünü araştırmak için ilk duruşmasını 13 Aralık'ta yapmayı planlıyor. Komite, Bankman-Fried ve Alameda Research dahil olmak üzere olaya karışan şirketlerden ve bireylerden haber beklediğini söyledi.
Alameda
Trabucco'nun Bankman-Fried ile bağlantısı, lise yıllarında bir matematik kampında tanıştıkları zamana kadar gider. MIT'ye göre, daha sonra her ikisinin de 2011'de Massachusetts Institute of Technology'nin matematik programına girmesine yardımcı olacak matematik yarışmaları için eğitim alıyorlardı.
Trabucco, 2020'de verdiği bir röportajda, matematik yarışmalarının bir tüccar olarak ihtiyaç duyacağı hızlı düşünme türünü oluşturmaya da yardımcı olduğunu söyledi. Trabucco, MIT dışında iki yıl boyunca miktar ticaret şirketi Susquehanna International Group, LLP'de, masanın tahvil borsası yatırım fonlarını yönetmesiyle çalıştı.
2017'de Susquehanna'dan ayrıldı, kripto para ticareti yapmaya başladı ve daha sonra San Francisco'da Alameda Research'ü kuran Bankman-Fried ile tekrar bağlantı kurdu.
Trabucco, 2019'da resmi olarak Alameda'ya katıldığında, merkezini o zamanlar Kaliforniya'dan daha rahat kripto düzenlemelerine sahip olan Hong Kong'a taşıyordu. Bankman-Fried ayrıca dikkatini Alameda'dan Mayıs 2019'da resmen başlayacak olan kripto para borsası FTX'e kaydırıyordu.
Trabucco, Hong Kong'un taşınmasının, Alameda'nın FTX piyasa yapıcısı rolünü üstlendiği ve personelinin özellikle zayıfladığı zaman olduğunu söyledi.
Trabucco, Eylül ayında yaptığı bir röportajda, "Ondan önce, burada burada birkaç saat ayırabiliyorduk, ancak artık değil ve birkaç geliştirici ve üç veya dört tüccardan oluşan bir ekiple çalışıyorduk" dedi. "Ekibimiz o kadar küçüktü ve yapacak o kadar çok şeyimiz vardı ki, bunları herkesin yapabilmesi gerekiyordu."
Ellison ve Trabucco, geçen yılın Ekim ayında Alameda'nın eş CEO'ları olarak seçildiklerinde, Trabucco lisans eğitiminin yalnızca yedi, Ellison ise beş yaşındaydı.
"Crypto news" haber kaynağıyla 2021'de yaptığı bir röportajda Trabucco, risk yönetimine ve daha geniş strateji geliştirmeye odaklanması gerektiğini, ancak işler yoğunlaştığında diğer alanlara adım atacağını söyledi.
Fırtına bulutları
Trabucco, Alameda'da etkili bir miktar tüccarı olarak takipçiler geliştirirken aynı zamanda SBF'nin FTX değişimi için bir "piyasa yapıcı" olarak hizmet ederken bazı tartışmalarla karşılaştı.
İkili rolü, Alameda ile FTX arasındaki bağlantılar ve potansiyel içeriden bilgi ticareti iddiaları hakkında kırmızı bayraklar çıkardı.
Kasım 2019'da Bitcoin Manipulation Abatement LLC, bir San Francisco mahkemesinde FTX, Alameda ve bazı ortaklarına piyasa manipülasyonu yapmakla suçlayarak dava açtı. Aynı yılın Aralık ayında mahkeme davayı reddetmiştir.
Blockchain analitik firması Nansen'in verilerine göre, Trabucco'nun Alameda ile olan zaman çizelgesi, onu şirketin operasyonlarını baltalayan gelişmelerin yanı sıra FTX'ten alınan bildirilen arka kapı fonlarının sahnesine yerleştirebilir.
Sam Bankman Fried, Kasım ayında VOX News ve New York Times ile yaptığı röportajlarda Alameda'nın milyarlarca dolarlık FTX müşteri fonu ödünç aldığını söyledi. İddiaya göre, düşündüğünden daha fazla.
Nansen'den bir araştırmacı olan Niklas Polk'a göre: "FTX'ten Alameda'yı kurtarmak için potansiyel bir kredi, büyük olasılıkla Alameda'nın ağır kayıplar vermesine ve/veya o sırada çok likiditesiz olmasına bir yanıt olacaktır."
Polk, "Veri noktalarımız, böyle bir kredinin 3AC'nin (hedge fon) Haziran'da - Trabucco'nun istifasından yaklaşık iki ay önce - çökmesinden önce gerçekleşmiş olabileceğini gösteriyor" diye ekledi.
Veri izi
Bir Nansen raporundan elde edilen veriler, Haziran ve Temmuz ayları arasında Alameda'dan FTX'e yaklaşık 4 milyar ABD doları değerinde FTT jetonunun gönderildiğini gösteriyor. Nansen raporuna göre, bu belirteçler, Alameda'ya 4 milyar ABD dolarının üzerinde bir FTX kullanıcı fonu kredisi için teminat olabilirdi.
Nelson Mullins Riley & Scarborough hukuk firmasının fintech ve düzenleme uygulama başkanı Richard Levin'e göre, Trabucco artık kendisini Alameda'nın potansiyel olarak yıllarca sürecek iflasına karışmış bulabilir.
Levin, "İflastan hemen önce veya iflastan birkaç ay önce bir kuruluşu yöneten herhangi bir kişi, iflas mahkemesinin gözünde veya hukuk ve ceza kovuşturmalarına ilişkin potansiyel sorumluluktan kaçmaz" dedi.
Elison ve Bankman-Fried çöküşün odak noktası olurken, Trabucco'nun liderlik döneminin yeniden inceleneceğini söyledi.
Levin, "Çok sayıda taraf sanık olarak adlandırılacak ve ceza davalarındaki savcılar, işbirliği yapmak ve kanıt elde etmek için belirli sanıklarla savunma pazarlığı veya anlaşma teklif edebilir" dedi.
