Sam Bankman-Fried, the founder of FTX, was detained by Bahamian authorities on Monday night after the Southern District of New York’s US Attorney shared a sealed indictment with them, paving the way for his extradition and eventual trial in the US. He was the driving force behind the collapse of the crypto exchange.
His arrest marks the authorities’ first significant step toward holding people accountable for the multibillion-dollar collapse of FTX last month.
Bankman-Fried was scheduled to appear before the House Financial Services Committee on Tuesday before his arrest was made public, but his attorneys have announced that he will not be there. His arrest “surprised” Rep. Maxine Waters, D-Calif., who chairs that committee, who expressed disappointment that Congress wouldn’t be able to hear from him on Tuesday.
The federal government planned to “unseal the indictment in the morning,” according to U.S. Attorney Damian Williams for the Southern District of New York.
According to the New York Times, which relied on a source with knowledge of the situation, the charges include money laundering, securities fraud, wire fraud, and conspiracy to commit wire fraud.
Securities and Exchange Commission enforcement director Gurbir Grewal announced in a statement that the SEC has begun a separate set of charges against Bankman-Fried for
violations of our securities laws, which will be filed publicly tomorrow in the Southern District of New York.
According to Ryan Pinder, the Bahamas’ attorney general, the United States “is likely to request his extradition.” His arrest was confirmed by the Royal Bahamas police, who added that he would show up in magistrate court in Nassau on Tuesday.
The Bahamas and the United States have a shared interest in holding accountable all individuals connected to FTX who may have betrayed the public trust and broken the law, according to a statement from Bahamian Prime Minister Philip Davis.
The statement continued,
The Bahamas will continue its own regulatory and criminal investigations into the collapse of FTX, with the continued cooperation of its law enforcement and regulatory partners in the United States and elsewhere, while the United States is pursuing criminal charges against SBF individually.
Attorneys for FTX and Bahamian regulators had been fighting bloody battles in court and in the court of public opinion. Earlier Monday, FTX attorneys accused the Bahamian government of allegedly working with Bankman-Fried to spirit away FTX assets from company control and into crypto wallets controlled by Bahamian regulators.
O fato de que a polícia das Bahamas deteve Bankman-Fried e espera extraditá-lo indica que as Bahamas e os Estados Unidos trabalharão juntos à medida que o processo de falência avança. Desde o início do século 20, quando as Bahamas ainda eram governadas pelos britânicos, os Estados Unidos e as Bahamas tinham um acordo de extradição em vigor. O requerente deve apresentar um mandado de prisão expedido por um juiz ou “outra autoridade competente”, conforme o tratado vigente, assinado em 1990.
colapso do FTX
Bankman-Fried deixou seu cargo de CEO e a FTX e suas afiliadas declararam falência em novembro. Uma corrida aos ativos semelhante a uma corrida aos bancos levou à espetacular implosão da empresa de comércio de criptomoedas.
Quando os relatórios da CoinDesk revelaram uma posição altamente concentrada em moedas FTT autoemitidas, que o fundo Alameda Research do Bankman-hedge Fried usou como garantia para bilhões em empréstimos de criptomoedas, isso levou ao colapso da FTX. Quando a exchange rival Binance disse que venderia sua participação na FTT, houve uma saída significativa de dinheiro. Poucos dias após o congelamento dos ativos, a empresa entrou com pedido de falência. De acordo com relatórios posteriores, a FTX misturou fundos de clientes com fundos de hedge de criptomoedas do Bankman Fried, Alameda Research, e bilhões em depósitos de clientes foram perdidos no processo.
John J. Ray III, que supervisionou a falência da Enron, assumiu o lugar de Bankman-Fried. Esta semana, Ray também comparecerá perante o Congresso para dar um testemunho. Em comentários preparados divulgados na segunda-feira, Ray afirmou que a FTX se envolveu em uma “farra de gastos” entre o final de 2021 e o início de 2022, período durante o qual aproximadamente“US$ 5 bilhões foram gastos na compra de uma miríade de negócios e investimentos, muitos dos quais podem valer apenas uma fração do que foi pago por eles”,e que a empresa fez mais de US$ 1 bilhão em "empréstimos e outros pagamentos... a pessoas de dentro".
Ray também corroborou relatos da mídia de que os fundos dos clientes da FTX foram misturados com os ativos da Alameda Research. De acordo com Ray, a Alameda se envolveu em negociação de margem usando dinheiro de clientes, colocando-os em risco de perdas significativas.
Profissionais jurídicos informaram à CNBC que Bankman-Fried pode ser condenado à prisão perpétua sem chance de libertação supervisionada se o governo federal prosseguir com acusações de fraude bancária ou eletrônica. Seria incomum, mas não extraordinário, impor uma penalidade tão severa. Arquiteto do esquema Ponzi Por seu enorme esquema ponzi, Bernie Madoff recebeu uma sentença de prisão de 150 anos, o que equivale a uma sentença de prisão perpétua. O colapso da FTX já resultou na morte do credor BlockFi e interrompeu completamente o mercado
