Быстрый прием
- Из опрошенных традиционных хедж-фондов 38% инвестируют в цифровые активы по сравнению с 21% годом ранее.
- Количество специализированных криптовалютных хедж-фондов оценивается более чем в 300 по всему миру, и темпы их создания за последние два года ускорились.
Волатильность в этом секторе не помешала более традиционным хедж-фондам инвестировать в крипто, и по мере того, как цифровые активы получают признание, создается больше специализированных крипто-фондов, согласно PwC 4.йГодовой отчет Global Crypto Hedge Fund за 2022 год, опубликованный ранее на этой неделе.
Джон Гарви, руководитель отдела глобальных финансовых услуг PwC в США, заявил в соответствующем выпуске новостей: «Недавний крах Terra наглядно продемонстрировал потенциальные риски, связанные с цифровыми активами. Волатильность сохранится, но рынок взрослеет, и вместе с ним в криптопространство входят не только многие другие хедж-фонды, ориентированные на криптовалюту, и более высокие AuM, но и более традиционные фонды».
Из опрошенных традиционных хедж-фондов 38% инвестируют в цифровые активы по сравнению с 21% годом ранее. Количество специализированных криптовалютных хедж-фондов оценивается более чем в 300 по всему миру, и темпы их создания за последние два года ускорились.
Согласно отчету, большинство традиционных хедж-фондов все еще находятся в стадии становления, поскольку 57% владеют цифровыми активами менее чем на 1% от общего объема активов под управлением (AuM). Тем не менее, для 20% этих фондов цифровые активы составляют от 5% до 50% AuM. Кроме того, две трети фондов, которые в настоящее время инвестируют в цифровые активы, намерены вложить в них больше капитала к концу этого года.
Активы под управлением
Для опрошенных специализированных криптовалютных хедж-фондов средний AuM увеличился более чем вдвое и составил примерно 59 миллионов долларов с 23 миллионов долларов в предыдущем году. С 2020 по 2021 год процент крипто-хедж-фондов с AuM, превышающим 20 миллионов долларов, увеличился с 46% до 59%.
Крипто-хедж-фонды продолжают добиваться сильного роста, несмотря на волатильность криптовалют. В отчете PwC говорится, что медианная доходность криптофонда в 2021 году составила +63,4%. Тем не менее, это значительно ниже средней доходности +127,55% в 2020 году.
Большинство крипто-хедж-фондов торговали биткойнами (BTC) на уровне 86%; за ним следует Ethereum (ETH) с 81%; Солана (SOL) на 56%; горошек (DOT) на 53%; Terra (LUNA) на 49% и Avalanche (AVAX) на 47%.
В то время как более традиционные хедж-фонды инвестируют в криптовалюту, некоторые по-прежнему колеблются.
Тем не менее, количество традиционных менеджеров хедж-фондов, не инвестирующих в цифровые активы, сокращается до 62% респондентов с 79% годом ранее.
Регуляторная неопределенность, по-видимому, является ключевой проблемой для хедж-фондов, независимо от того, инвестируют ли они в настоящее время в цифровые активы или нет. 89% менеджеров хедж-фондов, которые в настоящее время инвестируют в цифровые активы, назвали отсутствие ясности в отношении регулирования и налогообложения главной проблемой. Для менеджеров, которые в настоящее время не инвестируют в криптографию, неопределенность регулирования была названа основным препятствием на 83%.
В отчете PwC представлены результаты исследования на основе опроса, проведенного в первом квартале 2022 года совместно с Alternative Investment Management Association и Elwood Asset Management (теперь часть CoinShares).
