Schnell nehmen
- Michael Saylor spricht über den jüngsten Rückgang der Bitcoin-Preise und was er für MicroStrategy bedeutet.
- Saylor sagt, dass Bitcoin von den meisten Menschen missverstanden wird und dass MicroStrategy keine unmittelbare Notwendigkeit hat, seine Bestände zu verkaufen.
Die kurzfristige Volatilität von Bitcoin ist weitgehend irrelevant, wenn man die Grundlagen der führenden Kryptowährung versteht und wie schwierig es wäre, etwas Besseres zu schaffen, so Michael Saylor, CEO von MicroStrategy.
„Bitcoin ist das Sicherste in einer sehr unsicheren Welt, es ist sicherer als die anderen 19.000 Kryptowährungen, es ist sicherer als jede Aktie, es ist sicherer als der Besitz von Eigentum irgendwo auf der Welt“, sagte er in einem Interview mit dem Erscheinen bei CoinMarketCap Die virtuelle Hauptstadtkonferenz.
Leute, die mindestens 100 Dollar für Bitcoin ausgegeben haben, können über die Kryptowährung sprechen, räumte Saylor ein, aber ansonsten sollten sie wahrscheinlich „nichts dazu sagen“.
Die Wette von MicroStrategy auf Bitcoin
Saylors Softwareunternehmen hält eine massive Bitcoin-Position – es besitzt, auch über Tochtergesellschaften, etwa 129.218 Bitcoins – und er ist zu einem führenden Befürworter der Kryptowährung geworden, seit er sie im August 2020 in die Bilanz seines Unternehmens aufgenommen hat.
Der jüngste Kauf von MicroStrategy, der in einer Einreichung vom 5. April offenbart wurde, war der Erwerb von 4.167 Bitcoin im Wert von etwa 190,5 Millionen US-Dollar zu der Zeit, als Bitcoin bei 45.714 US-Dollar gehandelt wurde.
Das Unternehmen hat seine gesamten Bitcoin-Bestände zu einem Durchschnittspreis von 30.700 $ erworben. Da Bitcoin am Sonntag bei 29.716,37 $ gehandelt wird, schreibt Saylors Unternehmen mit seinen Einkäufen rote Zahlen – obwohl es keine Verkaufspläne hat, sagte er.
Die Wette von MicroStrategy auf Bitcoin
Saylors Softwareunternehmen hält eine massive Bitcoin-Position – es besitzt, auch über Tochtergesellschaften, etwa 129.218 Bitcoins – und er ist zu einem führenden Befürworter der Kryptowährung geworden, seit er sie im August 2020 in die Bilanz seines Unternehmens aufgenommen hat.
Der jüngste Kauf von MicroStrategy, der in einer Einreichung vom 5. April offenbart wurde, war der Erwerb von 4.167 Bitcoin im Wert von etwa 190,5 Millionen US-Dollar zu der Zeit, als Bitcoin bei 45.714 US-Dollar gehandelt wurde.
Das Unternehmen hat seine gesamten Bitcoin-Bestände zu einem Durchschnittspreis von 30.700 $ erworben. Da Bitcoin am Sonntag bei 29.716,37 $ gehandelt wird, schreibt Saylors Unternehmen mit seinen Einkäufen rote Zahlen – obwohl es keine Verkaufspläne hat, sagte er.
Er sagte, Bitcoin müsste um 95 % fallen, bevor das Unternehmen etwas in Betracht ziehen würde, selbst dann hat er es getansagte,in der Vergangenheit konnte das Unternehmen alternative Sicherheiten hinterlegen.
Um seine Bitcoin-Wette zu finanzieren, nahm MicroStrategy zwischen Dezember 2020 und Juni 2021 drei Darlehen auf, indem es vorrangige Wandelschuldverschreibungen und vorrangig besicherte Schuldverschreibungen ausgab.
Wandelschuldverschreibungen sind Schuldtitel, die Optionen enthalten, die bei Fälligkeit in einen bestimmten Betrag des Eigenkapitals des Emittenten umgewandelt werden können. Bei Fälligkeit müssen sie entweder in Eigenkapital umgewandelt, in bar zurückgezahlt oder beides kombiniert werden. Senior Secured Notes sind Darlehen, die das Vermögen des Emittenten als Sicherheit verwenden.
MicroStrategy hat im Juni 2021 vorrangig besicherte Schuldverschreibungen ausgegeben, die durch Vermögenswerte besichert sind, die alle Bitcoins enthalten, die bei oder nach Abschluss des Angebots gekauft wurden. Es enthielt jedoch keine der bestehenden Bitcoins von MicroStrategy oder solche, die mit den Erlösen aus bestehenden Bitcoins oder anderen Beständen gekauft werden könnten.
MicroStrategy und Bitcoin, eine harte Fahrt im Mai
Im Mai erreichte der Aktienkurs von MicroStrategy ein 20-Monats-Tief von 159,67 $, bevor er sich erholte und den Monat bei 246,65 $ schloss, immer noch unter dem Eröffnungskurs von 355,68 $. Im Laufe des Monats fiel die Bitcoin-Position des Unternehmens in die roten Zahlen, wo sie auch bleibt.
Die Bitcoin-Preise brachen im Mai ein, als der Kryptowährungsmarkt sowie die breiteren Finanzmärkte in Aufruhr waren. Nach einem anfänglichen Absturz der Krypto-Preise Anfang des Monats und als sich das allgemeinere makroökonomische Umfeld verschlechterte, stürzten die Preise inmitten des Zusammenbruchs der Terra-Blockchain weiter ab, nachdem der Stablecoin TerraUSD (UST) gescheitert war.
Diese Ansteckung zog Bitcoin unter 30.000 $, als es auf den niedrigsten Stand seit 18 Monaten fiel, seit es am 21. Dezember 2020 bei etwa 27.000 $ gehandelt wurde. Während viele Beobachter dies als klaren Beweis für einen Krypto-Bärenmarkt erklärten, sagte Saylor, er sei nicht überzeugt.
„Ich weiß nicht, ob es ein Bärenmarkt ist oder nicht, aber wenn es ein Bärenmarkt ist, dann hatten wir in den letzten 24 Monaten drei davon“, sagte er The Block. Saylor spielte auf April 2021 an, als der Preis auf 60.000 $ stieg, bevor er bis Juli 2021 auf etwa 31.000 $ zurückfiel und im November 2021 mit 69.000 $ ein Allzeithoch erreichte.
Saylor sagte, er ziehe es vor, sich nicht von kurzfristigen Preisen einfangen zu lassen, und fügte hinzu, dass Leute, die sich zu sehr auf Charts konzentrieren, „mit Teeblättern spielen“.
Seine Meinung: „Wenn Sie nicht vorhaben, es vier Jahre lang zu halten, sind Sie überhaupt kein Investor, sondern ein Trader, und mein Rat für Trader ist, handeln Sie nicht damit, investieren Sie darin.“
TerraUSD und Bitcoin als Reserveanlage
Einer der Hauptgründe für den Rückgang der Bitcoin- und Kryptopreise im Mai war die Kapitulation von TerraUSD und Luna (LUNA), den beiden Hauptangeboten der Terra-Blockchain.
Das Ökosystem von Terra geriet unter Druck, nachdem sein Stablecoin TerraUSD am 7. Mai seine Bindung an den Dollar verloren hatte. Eine gemeinsame Beziehung zwischen TerraUSD und Luna zog beide nach unten, obwohl TerraUSD eine „Forex-Reserve“ von mehr als 3 Milliarden Dollar in Bitcoin hatte es lud in einem vergeblichen Versuch ab, seinen Stift zu verteidigen.
TerraUSD hatte einen Burn-Mechanismus mit Luna, so dass jeder, der TerraUSD hielt, im Falle einer De-Peg-Auflösung einen Token gegen Luna-Token im Wert von 1 $ tauschen konnte – wenn TerraUSD zum Beispiel bei 0,95 $ gehandelt würde.
Dies würde TerraUSD knapper machen und sollte den Preis wieder in Richtung 1 $ ziehen, was es den Inhabern auch ermöglicht, den Preisunterschied auszunutzen und möglicherweise einen Arbitragegewinn zu erzielen, was sie dazu anregt, die Bindung beizubehalten.
Nachdem TerraUSD am 7. Mai seine Dollarbindung verloren hatte, verbrauchte die Luna Foundation Guard (LFG) – eine gemeinnützige Organisation, die die Devisenreserven von Terra verwaltet – den größten Teil ihrer Reserven, um UST zu kaufen, in einem erfolglosen Versuch, die Bindung zu verteidigen.
Trotz des Zusammenbruchs von TerraUSD und der Erschöpfung seiner Bitcoin-Reserven behauptete Saylor, dass Bitcoin eine lohnende Reserveanlage sei.
„Ich denke, es kommt alles auf die Höhe der Hebelwirkung an. Ich halte es für sehr sinnvoll, Bitcoin als Reserveanlage zu verwenden“, sagte er und stellte fest, dass mit einer angemessenen Hebelwirkung, wie dem Besitz von Bitcoin im Wert von 1 Milliarde US-Dollar und der Ausgabe einer Stablecoin im Wert von 50 Millionen US-Dollar, das Risiko erheblich geringer wäre mit der Verwendung von Bitcoin als Reserveanlage.
