خذ سريع
- من بين صناديق التحوط التقليدية التي شملها الاستطلاع ، تستثمر 38٪ في الأصول الرقمية ، ارتفاعًا من 21٪ في العام السابق.
- يُقدر عدد صناديق التحوط المتخصصة في العملات المشفرة بأكثر من 300 على مستوى العالم ، مع تسارع وتيرة إنشائها خلال العامين الماضيين.
لم يمنع التقلب في هذا القطاع المزيد من صناديق التحوط التقليدية من الاستثمار في العملات المشفرة ، ويتم إنشاء المزيد من صناديق التشفير المتخصصة مع قبول الأصول الرقمية ، وفقًا لـ PwC 4عشرالتقرير السنوي لصندوق التحوط العالمي للعملات الرقمية لعام 2022 ، الذي صدر في وقت سابق من هذا الأسبوع.
قال جون غارفي ، قائد الخدمات المالية العالمية في PwC United States ، في بيان صحفي ذي صلة: "أظهر الانهيار الأخير لشركة Terra بوضوح المخاطر المحتملة في الأصول الرقمية. سيستمر التقلب ، لكن السوق في طريقه إلى النضج ، ومع ذلك لا يأتي فقط العديد من صناديق التحوط التي تركز على العملات المشفرة والأصول المالية الأعلى ، ولكن أيضًا المزيد من الصناديق التقليدية التي تدخل مجال التشفير ".
من بين صناديق التحوط التقليدية التي شملها الاستطلاع ، تستثمر 38٪ في الأصول الرقمية ، ارتفاعًا من 21٪ في العام السابق. يُقدر عدد صناديق التحوط المتخصصة في العملات المشفرة بأكثر من 300 على مستوى العالم ، مع تسارع وتيرة إنشائها خلال العامين الماضيين.
وفقًا للتقرير ، لا تزال معظم صناديق التحوط التقليدية تغرق أصابع قدميها ، حيث تمتلك 57٪ أقل من 1٪ من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AuM) في الأصول الرقمية. ومع ذلك ، بالنسبة لـ 20٪ من هذه الصناديق ، تمثل الأصول الرقمية ما بين 5٪ و 50٪ من الأصول AuM. علاوة على ذلك ، فإن ثلثي الأموال المستثمرة حاليًا في الأصول الرقمية تنوي توظيف المزيد من رأس المال فيها بحلول نهاية هذا العام.
ممتلكات تحت اشراف الإدارة
بالنسبة لصناديق التحوط المتخصصة في مجال العملات المشفرة التي شملها الاستطلاع ، فقد زاد متوسط الأصول AuM بأكثر من الضعف إلى حوالي 59 مليون دولار من 23 مليون دولار في العام السابق. من عام 2020 إلى عام 2021 ، ارتفعت النسبة المئوية لصناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة التي تتجاوز قيمتها 20 مليون دولار أمريكي إلى 59٪ من 46٪.
تستمر صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة في تحقيق نمو قوي على الرغم من تقلبات العملة المشفرة. قال تقرير برايس ووترهاوس كوبرز إن متوسط صندوق التشفير عاد + 63.4٪ في عام 2021. ومع ذلك ، كان هذا بعيدًا بشكل كبير عن + 127.55٪ متوسط العائد لعام 2020.
تم تداول معظم صناديق التحوط المشفرة في Bitcoin (BTC) بنسبة 86٪ ؛ تليها Ethereum (ETH) بنسبة 81٪ ؛ سولانا (SOL) بنسبة 56٪ ؛ بولكادوت (DOT) بنسبة 53٪ ؛ Terra (LUNA) بنسبة 49٪ والانهيار الجليدي (AVAX) بنسبة 47٪.
بينما تستثمر المزيد من صناديق التحوط التقليدية في العملات المشفرة ، لا يزال البعض مترددًا.
ومع ذلك ، يتقلص عدد مديري صناديق التحوط التقليديين الذين لا يستثمرون في الأصول الرقمية ، حيث انخفض إلى 62٪ من المشاركين من 79٪ في العام السابق.
يبدو أن عدم اليقين التنظيمي هو القضية الرئيسية لصناديق التحوط ، سواء كانت مستثمرة حاليًا في الأصول الرقمية أم لا. أشار 89٪ من مديري صناديق التحوط الذين يستثمرون حاليًا في الأصول الرقمية إلى الافتقار إلى الوضوح التنظيمي والضريبي باعتباره التحدي الأكبر. بالنسبة للمديرين الذين لا يستثمرون حاليًا في العملات المشفرة ، تم تصنيف عدم اليقين التنظيمي على أنه عقبة رئيسية بنسبة 83٪.
شارك تقرير برايس ووترهاوس كوبرز نتائج البحث القائم على المسح الذي تم إجراؤه في الربع الأول من عام 2022 ، والذي تم إنتاجه بالتعاون مع جمعية إدارة الاستثمار البديل وإلوود لإدارة الأصول (أصبحت الآن جزءًا من CoinShares).
