- Грядут банкротства крипто-компаний – предупреждает генеральный директор FTX
В этом году цены на криптовалюту постоянно достигают новых минимумов, и не только цены убивают любой оптимизм, присутствующий в отношении криптовалют.
Например, недавний крах LUNA стал одним из самых шокирующих событий, произошедших с криптографией. Где более 40 миллиардов долларов были стерты из воздуха менее чем за пару недель. Криптовалюта номер один по рыночной оценке, Биткойн также торгуется на годовом минимуме менее чем за 20 000 долларов.
На фоне всего этого недавнее заявление генерального директора FTX, в котором он назвал некоторые криптобиржи «тайно неплатежеспособными», начинает вызывать обеспокоенность. Он ожидает, что многие биржи окажутся на грани краха, добавив, что не может или, скорее, не спасет всех.
Отслеживание неплатежеспособности криптобирж
По словам генерального директора FTX Сэма Бэнкман-Фрида, многим биржам, не входящим в клуб ведущих бирж, довольно трудно удержаться на плаву. Многие из этих бирж не регулируются, и лишь немногие из них предлагают кредит, почти в 20 раз превышающий первоначальный капитал, и, как известно, привлекли множество хакеров и мошенников.
Three Arrows Capital (3AC), сингапурский управляющий хедж-фондом, заблокировала 200 миллионов долларов в Luna Classic (LUNC), которая в настоящее время стоит менее тысячи долларов, и была почти неплатежеспособной. Фирма заняла значительные суммы денег у других криптографических компаний, в том числе у Voyager Digital и BlockFi.
Бэнкман-Фрид пришел на помощь и выручил эти фирмы, предоставив 750 миллионов долларов через обе свои фирмы. FTX предоставила BlockFi кредит в размере 250 миллионов долларов, а Voyager Digital получила 200 миллионов долларов наличными и 15 000 биткойнов через Alameda.
Хотя эта помощь, кажется, спасла две компании, рука помощи не может быть протянута всем криптокомпаниям, и в большинстве случаев их не стоит спасать. Как заявил генеральный директор,«Есть компании, которые в основном зашли слишком далеко, и нецелесообразно поддерживать их по таким причинам, как существенная дыра в балансе, проблемы с регулированием или из-за того, что осталось не так много бизнеса, который можно было бы спасти.,»
В 2016 году Bitfinex был взломан примерно на 120 000 биткойнов, что на сегодняшний день составляет более 2,25 миллиарда долларов. Coincheck, японская биржа, была взломана на более чем 500 миллионов долларов в 2018 году. Пару лет назад Kucoin потерял 275 миллионов долларов. И только в прошлом году Bitmart был взломан на 200 миллионов долларов.
Многие из этих несчастных случаев были следствием отсутствия стандартов сертификации для этих криптографических фирм для работы и работы с деньгами клиентов. На биржах почти нет регулирования, и только несколько рынков деривативов контролируются регулирующим органом. В США также нет организации саморегулирования.
Щедрость, вызывающая неудачи
Еще одной распространенной причиной неудач криптофирм были щедрые предложения, которые они предоставили, что им позволил рост цен на криптовалюту. Но фирмы переживают тяжелые времена, когда рынки в минусе. И BlockFi, и Voyager предлагали клиентам более 12% доходности от их депозитов, как и большинство других криптобирж.
Единственный способ поддерживать это — взимать с заемщиков такую же или большую процентную ставку или вкладывать деньги в децентрализованные финансы. Что не сработало, вскоре после того, как рынок криптовалют перестал двигаться по оптимистичной траектории. Год назад Voyager имел рыночную капитализацию более 3 миллиардов долларов, а сегодня рыночная капитализация составляет около 100 миллионов долларов.
С другой стороны, FTX была прибыльной в течение 10 кварталов. Однако его конкурент, Coinbase, в первом квартале понес убытки в размере 432 миллионов долларов. Генеральный директор сказал, что FTX готова потратить миллиарды на слияния и поглощения.
Не все инвестиции делаются с целью получения прибыли, некоторые делаются просто для того, чтобы удержать на плаву такие компании, как «Вояджер». Как венчурный капиталист, здоровое восстановление рынка и будущий рост очень важны для того, чье состояние зависит от этого.
В связи с этим Бэнкман-Фрид заверил, что опасения, связанные с Tether, не вызывают беспокойства. Ранее его считали бомбой замедленного действия с сомнительным залогом. Его недавнее изменение цены до 0,95 доллара также помогло опасениям.
Однако Бэнкман-Фрид говорит:«Я думаю, что действительно медвежьи взгляды на Tether ошибочны… Я не думаю, что есть какие-либо доказательства в их поддержку.
