На прошлой неделе в кредитном протоколе на основе Terra Anchor было ликвидировано более 1 миллиарда долларов, что стало крупнейшим событием ликвидации для одного протокола. Это произошло, когда рынок криптовалют рухнул, а проект Terra, включая его токены luna (LUNA) и TerraUSD (UST), в значительной степени рухнул.
Согласно информационной панели The Block, в период с 7 по 12 мая на платформе было ликвидировано криптовалютное обеспечение на сумму 1,048 миллиарда долларов, внесенное заемщиками на Anchor.
На Luna (LUNA) пришлось более 750 миллионов долларов — или около 75% ликвидаций — на Anchor за этот период. Ликвидация лавины (AVAX) составила 261 миллион долларов, а оставшаяся часть была распределена по эфиру (ETH), Солане (SOL) и космосу (ATOM).
В последний раз такая крупная ликвидация происходила год назад. Это было, когда кредиторы DeFi Compound и Aave увидели ликвидацию в общей сложности на 633 миллиона долларов на фоне общего рыночного краха в то время.
Что вызвало это?
В случае с Anchor крах UST был главным зачинщиком. Чтобы понять, как это произошло, нам нужно знать, как работает Anchor.
Anchor — кредитная платформа в экосистеме Terra. Пользователи могут занимать у Anchor, внося залог в виде связанных криптоактивов, которые могут быть LUNA, ETH, AVAX, SOL или ATOM.
Заимствование на Anchor осуществляется по процентной ставке 10%, и заемщики могут брать кредиты в размере до 60% залога, который они вносят на платформе. Anchor предоставляет эти кредиты в виде стабильной монеты UST. Ликвидация происходит на Anchor, когда стоимость поставленного залога падает до определенного уровня, который превышает порог, необходимый для погашения кредита.
Luna потеряла почти 99% своей стоимости за этот период ликвидации, упав с 73 долларов до 0,83 доллара. Другие активы, предлагаемые в качестве залога, также упали в цене.
Заемщики, которые внесли Luna в качестве залога, увидели, что их позиции становятся все более рискованными, поскольку цена монеты упала на прошлой неделе. То же самое относится и к заемщикам, которые вложили другие активы, поскольку эти токены начали падать на фоне более широкого спада на рынке криптовалют.
Когда стоимость токенов, используемых в качестве обеспечения, падала достаточно низко, это означало, что позиции оказались под водой и их можно было ликвидировать. На изображении выше показано, что большая часть ликвидаций Luna произошла в период с 9 по 10 мая, когда цена монеты находилась в свободном падении.
