- Um painel de quatro especialistas do banco central ponderou sobre como eles estão abordando as moedas digitais do banco central durante uma conferência de sexta-feira organizada pelo Banco Central da Reserva do Peru (BCRP) e pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS).
- Os especialistas veem a necessidade de melhorar os sistemas de pagamento, mas as opiniões variam quanto ao valor dos CBDCs.
Um painel de quatro especialistas do banco central ponderou sobre como eles estão abordando as moedas digitais do banco central durante uma conferência de sexta-feira organizada pelo Banco Central da Reserva do Peru (BCRP) e pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS).
A regulamentação de criptomoedas surgiu brevemente durante uma discussão mais ampla sobre os desafios para a política monetária e a estabilidade financeira, com os palestrantes observando sua opinião sobre as moedas digitais do banco central (CBDC) e os regulamentos de criptomoedas.
Seus comentários mostram que, embora vários países estejam prestando atenção às criptomoedas e pensando muito em como regulá-las, a tarefa continua sendo um trabalho em andamento.
Julio Velarde, presidente do banco central do Peru,disse que está focado principalmente em melhorar o sistema de pagamento, tornando-o mais eficiente e menos oneroso ao mesmo tempo em que interconecta os jogadores. A Reuters informou em novembro que o Peru estava trabalhando com três outros bancos centrais para pesquisar CBDCs.
“Parte disso no final pode ser uma moeda digital do banco central, mas não é o problema principal”, disse Velarde. “Nossa preocupação, por que estamos pensando em uma moeda digital do banco central, é porque acreditamos que as 'moedas estáveis' podem aumentar em importância.”
Na opinião de Velarde, a abordagem de El Salvador para tornar o bitcoin moeda de curso legal “tem muito risco” para contas fiscais, credores e pessoas que economizam nessa moeda.
Agustín Carstens, Gerente Geral do BISe ex-governador do Banco do México de 2010 a 2017, observou que a sociedade aumentou seu apetite por transações financeiras digitais.
“Em muitos países, a sociedade como um todo não tem a opção de manter o dinheiro do banco central na forma digital, e minha sensação é que é muito provável que o apetite para manter a moeda digital do banco central esteja lá”, disse Carstens durante o painel digital. “E está lá porque há algo que o dinheiro do banco central traz que outras formas de dinheiro privado não trazem – e isso é o apoio, precisamente, de um banco central. Que por trás disso está a confiança que [há] na moeda nacional.”
No entanto, Carstens diz que é possível melhorar o sistema de pagamento sem a necessidade de uma CBDC ou moeda digital, destacando sistemas de pagamento nacionais como o Pix do Brasil ou o CoDi do México (o primeiro é mais utilizado). O México disse recentemente que planeja emitir seu próprio CBDC até 2024.
Na visão de Carstens, as stablecoins “vão mais para o campo de ativos especulativos”. Ele também acrescentou: “DeFi é uma avenida para contornar o regulamento e, portanto, acho que tem um alcance limitado”.
John Williams, presidente e CEO do Federal Reserve Bank de Nova York, enfatizou que os EUA precisam de uma forte estrutura regulatória em torno das criptomoedas.
“Precisamos de uma estrutura regulatória realmente eficaz em torno de criptomoedas em geral e stablecoin[s], disse Williams. “Acho que haverá uma enorme quantidade de inovação acontecendo no sistema financeiro.”
O presidente dos EUA, Joe Biden, emitiu recentemente uma ordem executiva instruindo o Departamento do Tesouro dos EUA e outras agências a abordar os riscos e possíveis benefícios dos ativos digitais. A ordem exige a exploração de uma CBDC, entre outras medidas, como proteção ao consumidor e investidor.
“Acho que as questões regulatórias são realmente importantes para os EUA, você pode ver tantas questões sobre estabilidade financeira, proteção de investidores e consumidores, lavagem de dinheiro e coisas se as criptomoedas não forem devidamente regulamentadas”, disse Williams. “Mas se forem, acho que há oportunidades para stablecoins ou coisas assim serem abordadas, ou versões dessas tecnologias abordam alguns dos problemas que Julio e Agustín mencionaram, especialmente em torno de pagamentos transfronteiriços.”
Roberto Campos Neto, presidente do Banco Central do Brasildisse que um desafio fundamental para a regulamentação é garantir que as leis continuem a ser competitivas à medida que a inovação evolui exponencialmente.
“O verdadeiro problema é: será competitivo três, quatro anos, cinco anos à frente?” perguntou Campos Neto. “Então, acho que o verdadeiro desafio é poder fazer a regulamentação olhando para algo que crescerá tão exponencialmente.”
O Brasil está trabalhando em uma CBDC que pode ser lançada em 2024, anunciando recentemente que escolheu nove projetos para avançar em um desafio de inovação relacionado ao projeto. O país também lançou um sistema de pagamento instantâneo chamado Pix em novembro de 2020, que rapidamente ganhou popularidade.
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