Em seu Relatório de Estabilidade Financeira Global publicado na terça-feira, o FMI abordou diretamente o uso potencial da criptomoeda na evasão de sanções pela Rússia e seu potencial de ameaçar a estabilidade dos sistemas financeiros existentes por meio do cenário bancário em mudança.
O sistema financeiro global tem visto uma crescente “criptoização” em meio à guerra na Ucrânia e à pandemia de COVID-19, segundo o FMI. Embora muito disso se deva à atividade comercial geral, o FMI alertou que poderia ser usado como meio de contornar verificações de identificação nos fluxos de capital, essencialmente, um meio de realizar transações anônimas no exterior.
Os maus atores podem usar exchanges, misturadores ou outros meios não compatíveis para evitar sanções, embora o FMI tenha notado que os reguladores dos EUA e do Reino Unido tenham instado as empresas de criptomoedas a aumentar a vigilância. Eles também podem alavancar recursos de energia para minerar criptomoedas e aumentar seus fundos.
Para mitigar esses riscos específicos de cripto, o FMI recomendou que as nações se concentrem na implementação dos padrões da Força-Tarefa de Ação Financeira, que incluem uma regra de viagem para ativos criptográficos que exigem que as exchanges transmitam informações de identificação do remetente e do destinatário, além de implementar leis adicionais e regulamentos sobre câmbio e gerenciamento de fluxo de capital para cobrir criptomoedas.
“As etapas essenciais incluem o desenvolvimento de uma abordagem regulatória abrangente, consistente e coordenada para ativos criptográficos e aplicá-la efetivamente às medidas de gerenciamento de fluxo de capital; estabelecer acordos de colaboração internacional para implementação; abordar lacunas de dados; e alavancar a tecnologia (“regtech” e “suptech”)”, disse o relatório.
O relatório também analisa mais de perto o espaço de finanças descentralizadas (DeFi) como uma nova forma de intermediário e pede aos reguladores que enfrentem as novas questões legais que o DeFi coloca – essencialmente, como regular uma entidade que não possui um ponto de contato centralizado.
“A regulamentação deve se concentrar em elementos do ecossistema de criptomoedas que permitem o DeFi, como emissores de stablecoin e exchanges centralizadas”, sugeriu o relatório. “As autoridades também devem incentivar as plataformas DeFi a estarem sujeitas a esquemas de governança robustos, incluindo códigos do setor e organizações autorreguladoras. Essas entidades podem fornecer um canal eficaz para a supervisão regulatória.”
O FMI pediu anteriormente uma política global “abrangente, consistente e coordenada” para criptomoedas em dezembro do ano passado.
