abio Panetta, miembro de la junta ejecutiva del Banco Central Europeo (BCE), habló sobre las consideraciones de diseño para un posible euro digital en un discurso ayer. El análisis preliminar indica que el banco central limitaría la emisión total de moneda digital del banco central (CBDC) a 1-1,5 billones de euros (1,56 billones de dólares). Esto ayudaría a preservar la estabilidad financiera y reduciría la sustitución de depósitos bancarios con tenencias limitadas a 3.000-4.000 € por persona.
El banquero central también reveló que el BCE está considerando ofrecer intereses sobre el euro digital. La tasa variaría con una tasa de interés más baja obtenida en depósitos más grandes. Esto debería ayudar a "desincentivar la remuneración por encima de un cierto umbral" y desalentar el uso del euro digital como inversión.
Por el contrario, muchos otros países que están considerando una CBDC la tratan más como efectivo sin que se acumulen intereses. Sin embargo, el BCE tomará las decisiones finales más cerca del momento de la emisión si un euro digital obtiene el visto bueno formalmente.
Panetta reiteró las motivaciones principales detrás de la CBDC. Con pagos cada vez más digitales, el BCE tiene como objetivo anclar el dinero privado al dinero público.
Un segundo impulsor es un euro digital que también aumentaría la autonomía estratégica de Europa. Si bien no se mencionaron nombres específicos, actualmente dominan los sistemas de pago no europeos como Visa y Mastercard, lo que el BCE ha planteado con frecuencia como un problema. Además, el mercado de las monedas estables también se centra en los jugadores estadounidenses.
Finalmente, Fabio Panetta dijo, “también lucharemos por los más altos estándares de privacidad y apuntaremos a contribuir a la inclusión financiera y fomentar la innovación digital”. Esto viene junto con el objetivo de crear una experiencia de usuario simple y fácil de entender.
Esta semana, el BCE cerró su consulta específica con el sector de pagos como parte de sus esfuerzos de investigación. Mientras tanto, el Centro para la Reforma Europea (CER) tiene dudas sobre la búsqueda de CBDC.
En otros lugares, Bangladesh ha comenzado a explorar CBDC, mientras que Nigeria está ampliando su servicio eNaira para mejorar la inclusión financiera.
